6種資產組合讓定存不縮水

【應用篇】6種資產組合讓定存不縮水

• 小動作調整資產配置，幫你把錢變大了

文╱徐麗虹

當利率一點一滴往下掉時，保守的定存族，不能眼睜睜看著自己的利息縮水。利用保住利率、節省稅賦成本、增加匯率收益等方法，稍加調整資產組合配置，一樣可以保住過去的收益水準。別擔心自己不懂理財，以下六種方法是任何理財新手都可以做到的。

以定存為主要理財方式的人，是受利率下跌影響最大的族群，例如靠退休金利息過日子的銀髮族、高額存款者等，一年利息一下子縮水數萬元，每月生活水準也跟著緊縮。定存族若想要保有過去的收益水準，就應該在利率下跌之際重新檢視資產配置，靈活運用各項投資工具，進行資產組合調整。

• 6項資產調整方法，重新分配定存比例

而由於定存族的理財性格較為保守，或是沒有太多投資經驗或時間理財者，因此建議還是從安全穩健、投資簡易，以及可交由專家操作的投資工具著手，選擇定存中一至六成的比例，轉投資其他標的。

• 資產調整1：找利率較高的銀行存款

雖然市場利率同步走低，但各家銀行的利率水準仍然有一至四碼的差異。可考慮將存款轉至利率較高的銀行，新存款戶可選擇固定利率，維持較佳的利率水準。不過，這個方法只適用定存即將到期或已到期的存款戶，否則中途解約，利息損失可能比賺到的利差更大。此外，選擇銀行時應還需考量銀行財務體質是否健全，才能保障自己的財產安全。

• 資產調整2：善用郵匯局每年100萬元免稅存款

每人每年存在郵局的存款在100萬元以內，只要憑郵局開立的免扣證，利息即可免稅。郵局的存款利率與市場利率水準差不多，又有免稅的好處，所以不妨把部分存款轉到郵局，免稅又安全。

• 資產調整3：儲蓄型保險，避免利率走低兼節稅

目前市場上的保單預訂利率還有高達6％以上的儲蓄型保險，現在投保，可在往後數年至數十年，維持此利率水準的固定收益。宏利人壽總經理何達定認為，當利率趨勢往下走時，儲蓄險很適合希望長期收益固定兼保本功能的理財族。另一方面，每年的保險費可扣抵稅額2萬4000元，屆時領到的保險給付金也免稅，可達節稅的功能。

• 資產調整4：將20％台幣定存，轉為外幣定存

富邦銀行個人金融部襄理郭慧�建議，除了台幣資產之外，至少應持有20％的外幣資產。第一次擁有外幣資產者，可從外幣定存開始，除了利息收益之外，選擇強勢貨幣還可賺到匯差收益。

• 資產調整5：用外幣定存利息投資，增加收益

積極型的定存族，還可將外幣採保本型定存，不動用本金，只將定存利息拿去投資。以銀行過去操作保本型定存的投資報酬率來看，大約可獲7％以上的投資報酬率，等於相當於用3％至4％機會成本，換取7％以上收益（以美元定存來看）。

• 資產調整6：海外基金或國內政府公債基金收益穩健

其實定存族也可試著將部分資產交由專家來操作，以獲取更高收益。以海外債券型基金或政府公債基金來說，收益比定存高，又有免稅的好處，是值得考慮的穩健投資工具。

【不同族群應選擇不同投資工具】

花旗銀行消費金融部副總裁陳達定認為，會將全部或大部分資金用定存方式理財的人，可分成三個族群，而各族群的特性並不完全相同，所以進行個人資產調整時，也需視自己需要，選擇不同的資產組合配置。

1. 青年消費族：40歲以下
年紀輕輕就擁有不少資產者，還得學習開源兼理財，以保有穩定的收益水準，為將來退休生活做準備，因此，不妨趁年輕時讓資產組合調整得積極些。建議採40％定存、10％外幣定存、30％海外基金、20％儲蓄險或債券的配置方式。

2. 中壯多金族：40至60歲
工作了大半輩子，到了40歲以上，有了一些閒置資金。為了避免資產縮水，應將過去以定存為主的理財方式，調整為50％定存、10％外幣定存、20％海外基金、20％儲蓄險或債券的配置方式。

3. 退休銀髮族：60歲以上
靠退休金生活的退休人士，並不適合風險較高的投資，宜以保本、提高收益為主。建議採用60％台幣定存、20％外幣定存、20％債券的配置方式。

• 調整資產3撇步，讓儲蓄高手連惠卿2年圓購屋夢

27歲連惠卿是上班族，每月收入3萬5000多元，每月收入扣掉房租、基本生活開銷和給父母的家用後，還有2萬元的結餘。她還跟了兩個會，每月會錢4萬元，透支2萬元，不過，跟會也算是她儲蓄的方式之一。

連惠卿大部分用定存與跟會來存錢，工作短短數年，已有約200萬元的定存與25萬元的活存，另外，有兩個活會，已繳會款為20萬元。此外，她還有兩支股票正被套牢，目前現值約28萬元，是當初購進成本的一半。

將存款、會款與股票現值加起來，連惠卿目前總資產約273萬元。她希望能在兩年內購屋，於是努力存錢讓現有存款變成兩倍，或能支付購屋總價款。她理想的購屋地區是在中和、永和一帶，30坪左右的房子。

專家建議：

1. 大都會人壽商品研發協理、精算師張佑玲
2. 富邦銀行個人金融部副科長宋榮洲

專家認為惠卿目前的財務結構頗佳，並懂得儲蓄、節約消費，又沒有負債，所以只要從三個方向進行理財配置調整，應可在兩年內達成購屋夢想。

• 調整撇步1：及早將會標下減少風險

在低利率時代，尤其又有兩年購屋目標，理財方法應採保守原則。想在兩年內讓資產變兩倍的風險也不小，建議連惠卿應訂定更務實的理財目標。另外，愈是不景氣，跟會風險愈高，最好及早將會標下。

• 調整撇步2：部分定存轉債券型基金增加收益

將部分定存拿出100萬元投資海外債券型基金，剩下的100萬元繼續定存，以基金投資報酬率10％、定存4.15％計算，加上會款88萬元（估計有5％利息收益），兩年後可以存到317萬元餘。

• 調整撇步3：適度利用財務槓桿，選擇低利房貸

以目前中和、永和地區30坪新公寓，每坪平均12萬至16萬元計算，總價約在360至480萬元之間。317萬元購屋資金顯然不足，但因現在首購貸款利率低，建議不足部分可考慮貸款。以貸款100萬元20年，銀行首購貸款7％年利率計算，每月本息攤還7750元，可用連惠卿每月的結餘來支付，若不想揹20年貸款，則可縮短貸款年限，或採用隨借隨環的循環計息方式，有錢時就多還一點。

此外，如果連惠卿申請到政府低利貸款，以目前首購利率水準在3％至4.75％來說，貸款利率甚至會較銀行定存利率低，不如提高貸款金額至200萬元，其餘資金進行收益更高的投資。